Este artículo es un extracto de la guía del libro de Shortform "Poor Economics" de Abhijit V. Banerjee y Esther Duflo. Shortform tiene los mejores resúmenes y análisis del mundo de los libros que deberías leer.
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¿Por qué los pobres siguen siendo pobres? ¿Cómo atrapa la industria financiera a las personas en la pobreza?
Hay varios factores que mantienen a la gente en la trampa de la pobreza. Uno de ellos es la incapacidad de los pobres para acceder a los servicios financieros. Las personas ricas se benefician de servicios financieros, como seguros a todo riesgo y créditos de fácil acceso. A pesar de que los pobres también necesitan estos servicios, las empresas rara vez se los proporcionan.
He aquí por qué los pobres tienen dificultades para hacer uso de los servicios financieros y cómo se perpetúa el ciclo de la pobreza.
La trampa de la pobreza
¿Por qué los pobres siguen siendo pobres? La pobreza es una trampa insidiosa de la que es muy difícil escapar. Los pobres están tan centrados en aprovechar sus limitados recursos que simplemente no tienen tiempo ni energía para pensar en otra cosa. Además, los pobres no suelen tener acceso a servicios financieros, lo que les dificulta aún más mejorar sus medios de subsistencia.
Las compañías de seguros ofrecen pocas opciones a los pobres
Duflo y Banerjee sostienen que los pobres tienen una gran necesidad de seguros porque están expuestos a más y mayores riesgos que los ricos: Sus empleos (a menudo en la agricultura o trabajos ocasionales) son inestables, son más vulnerables a las enfermedades y sufren violencia con más frecuencia. Viviendo en el filo de la navaja de la seguridad financiera, el más mínimo contratiempo puede ser catastrófico para los pobres.
(Nota breve: Este factor -la falta de seguridad en la vida de los pobres- se conoce como baja resiliencia socioeconómica, y es una de las razones por las que los pobres se ven afectados de forma desproporcionada por las catástrofes naturales o los fenómenos meteorológicos extremos. Como los pobres no disponen de fondos para reemplazar fácilmente los bienes perdidos en una catástrofe, son menos resistentes a tales pérdidas).
Sin embargo, las compañías de seguros son reacias a asegurar a los pobres porque no les resulta rentable, escriben Duflo y Banerjee. Los mismos problemas generales a los que siempre se enfrentan las aseguradoras se amplifican en el caso de los pobres: reclamaciones fraudulentas, tendencia de los asegurados a asumir riesgos o a acumular costosas facturas médicas, dificultad para cobrar los pagos, etc. Por ello, las aseguradoras ofrecen opciones limitadas a los pobres que tienden a cubrir sólo los sucesos catastróficos. Por ello, las aseguradoras ofrecen a los pobres opciones limitadas que tienden a cubrir únicamente sucesos catastróficos. Duflo y Banerjee constatan que los pobres no utilizan ni siquiera estas opciones limitadas, por dos razones principales:
1. No se fían de las aseguradoras. El seguro se basa en pagar por algo que aún no se necesita. Se trata de una dinámica basada totalmente en la confianza: si los pobres no conocen a las aseguradoras, es difícil concederles esa confianza.
(Nota breve: Los expertos coinciden en que la confianza es uno de los factores clave para hacer llegar los seguros a los pobres. Sugieren que una de las mejores formas de establecer la confianza es mediante el efecto demostración: Hacer que todos los pagos del seguro sean públicos y fáciles de ver y entender).
2. Es difícil planificar el futuro. Este es el mismo problema que impide a los pobres utilizar medidas preventivas en la atención sanitaria, escriben Duflo y Banerjee. A cualquiera le cuesta pensar en el futuro, y más aún en un futuro catastrófico, y a los pobres les resulta especialmente difícil hacerlo bajo la implacable presión de una vida dura.
(Nota breve: Los investigadores descubren que la pobreza provoca un pensamiento a corto plazo. La escasez, dicen, cambia la atención de las personas y hace que se centren más en los beneficios a corto plazo que en los costes a largo plazo. Así, para los pobres, el beneficio de evitar un pago en el presente puede ser mayor que una posible catástrofe futura).
Según Duflo y Banerjee, los pobres idean formas de minimizar el riesgo y asegurarse informalmente unos a otros -por ejemplo, dando dinero a familiares y amigos que pasan apuros o pidiendo prestado a prestamistas locales (explotadores) para pagar gastos sanitarios imprevistos-, pero estas soluciones no proporcionan la seguridad que ofrecen los seguros formales y a menudo conducen a un mayor endeudamiento.
(Nota breve: Casi una cuarta parte de los hogares de los países de renta baja piden dinero prestado para cubrir gastos imprevistos. Los tipos de interés de estos préstamos varían considerablemente en función de quién los conceda, pero los investigadores han descubierto que los prestamistas cobran tipos de hasta el 96% anual. Los prestatarios pobres en estas situaciones rara vez se libran de su deuda y a menudo acaban pidiendo más dinero prestado para saldar deudas anteriores).
Así pues, los economistas del desarrollo deben trabajar para ampliar los seguros para los pobres y mejorar sus circunstancias generales para ayudarles a gestionar los riesgos a los que se enfrentan en la vida, argumentan Duflo y Banerjee.
Los pobres tienen un acceso limitado al crédito y los préstamos
Los bancos no están dispuestos a dar a los pobres acceso a préstamos y créditos porque hacerlo no es rentable: es caro verificar la solvencia y siempre existe la posibilidad de impago, explican Duflo y Banerjee. Para cubrir sus gastos y justificar el riesgo de prestar a los pobres, los bancos sólo les ofrecen opciones de préstamo con tipos de interés extremadamente altos. A los pobres les resulta difícil devolverlos, por lo que rara vez solicitan un préstamo o una línea de crédito a un banco.
(Nota breve: los investigadores estiman que aproximadamente tres cuartas partes de las personas más pobres del mundo no utilizan los bancos.Las principales razones son la distancia, las barreras burocráticas y los elevados costes).
Por ello, los innovadores han desarrollado un nuevo tipo de institución para prestar a los pobres, escriben Duflo y Banerjee: la institución de microfinanciación (IMF). Las IMF prestan pequeñas sumas de dinero a tipos de interés asequibles a quienes, de otro modo, no tendrían acceso al crédito formal. Los economistas han elogiado a estas instituciones por utilizar estrategias innovadoras para conseguirlo de forma rentable, y muchos responsables políticos han dado por sentado que las IMF han resuelto el problema de hacer llegar el crédito a los pobres. Sin embargo, Duflo y Banerjee no creen que las IMF hayan sido tan beneficiosas para los pobres como sugiere su reputación.
Los autores observan que dos estrategias básicas que utilizan las IMF para prestar a los pobres acaban por disuadirles de utilizar los préstamos de las IMF para mejorar significativamente sus vidas:
1. Las IMF prestan una suma de dinero a un grupo grupo de prestatarios que se responsabilizan mutuamente de devolver esa suma. Duflo y Banerjee explican que si un miembro del grupo incumple o deja de pagar su parte de la suma, los demás tienen que compensar la diferencia. Esto es bueno para las IMF porque los prestatarios hacen el trabajo de examinarse mutuamente y se aseguran colectivamente de que el préstamo se devuelve. El problema es que muchos pobres no están dispuestos a suscribir este tipo de acuerdo si no conocen bien a los demás miembros del grupo y no pueden estar seguros de que todos vayan a devolver sus deudas a tiempo.
(Nota breve: En el tiempo transcurrido desde la publicación de Poor Economics, el sector de la microfinanciación ha crecido considerablemente, y los préstamos a grupos ya no son la única forma que tienen las IMF de prestar a los pobres. Los estudios han demostrado, de hecho, que cuando las IMF ofrecen préstamos individuales, atraen a más nuevos prestatarios. Esto indica que los prestatarios potenciales son efectivamente, como sugieren Duflo y Banerjee, reacios a unirse a un grupo para obtener un préstamo).
2. Las IMF no ofrecen flexibilidad a la hora de reembolsar sus préstamos. Según Duflo y Banerjee, imponen un estricto calendario de reembolsos, exigiendo normalmente que el grupo prestatario realice pagos regulares semanalmente. Esto, de nuevo, es bueno para la IMF, pero disuade a los pobres de pedir dinero prestado si no están seguros de cuándo podrán empezar a devolverlo. Por ejemplo, si una trabajadora se lesiona, es posible que no pueda volver a trabajar y ganar dinero durante mucho tiempo. Duflo y Banerjee afirman que también disuade a la gente de pedir préstamos de mayor cuantía que reportarían más beneficios pero tardarían más en devolverse; por ejemplo, alguien puede querer comprar un carro para vender fruta, pero sólo puede permitirse pedir prestado el dinero suficiente para alquilar el carro durante el día y hacer frente a los pagos semanales.
(Nota breve: las IMF se han hecho famosas por sus estructuras de reembolso inflexibles. Los prestatarios suelen ser objeto de vergüenza y humillación públicas por impago o morosidad y sufren un grave estrés psicológico).
Por estas razones, los autores constatan que los pobres suelen evitar recurrir a las IMF para cubrir gastos importantes. En su lugar, prefieren pedir prestado a familiares y amigos por la flexibilidad que tienen a la hora de devolver esos préstamos. Dado este panorama de préstamos, los pobres tienen dificultades para pedir prestado suficiente dinero para hacer cambios significativos en sus vidas. Así pues, aún queda trabajo por hacer para averiguar cómo conseguir que los pobres obtengan créditos suficientes para mejorar su suerte.
| Información actualizada sobre microfinanzas Desde que Duflo y Banerjee publicaron Poor Economics en 2011, el sector de las microfinanzas ha seguido recibiendo importantes inversiones de agencias de ayuda gubernamentales, bancos comerciales, organizaciones sin ánimo de lucro y empresas de inversión. Sin embargo, estudios recientes de la industria confirman la opinión de Banerjee y Duflo de que las IMF no mejoran la vida de los pobres tanto como sus defensores podrían haber esperado. La intención original del modelo de microfinanzas era aumentar el acceso de los pobres al crédito. Sin embargo, en muchos lugares, el sector se ha caracterizado ahora por prácticas crediticias abusivas que afectan gravemente al bienestar de los prestatarios. En Sri Lanka, por ejemplo, unas 200 mujeres que debían dinero a una IMF se suicidaron en un periodo de tres años a causa de sus deudas. En otras zonas del mundo, es habitual que los prestatarios pierdan sus casas a manos de las IMF o sean buscados por la policía por deber incluso pequeñas sumas de dinero a estas instituciones. Incluso en los casos en que las IMF tratan mejor a los prestatarios, apenas han conseguido mejorar la vida de los pobres más allá del corto plazo. Un estudio reciente reveló que, aunque los préstamos de microfinanciación ayudaban a mejorar las condiciones de los hogares pobres a corto plazo -aumentando los ingresos y mejorando la salud-, no tenían efectos estadísticamente significativos a largo plazo. |
Los pobres rara vez ahorran para el futuro
Duflo y Banerjee constatan que, incluso con sus escasos ingresos, los pobres no ahorran tanto dinero como podrían. Los datos sugieren que esto es así tanto si los pobres tienen acceso a cuentas de ahorro formales como si no. Las dos razones principales que los autores encuentran para esta incapacidad de ahorrar son:
1. Reservar dinero requiere autocontrol y decisión, y los pobres tienen dificultades a causa del estrés. El estrés, señalan los autores, perjudica nuestra capacidad para tomar decisiones y ejercer el autocontrol. Como los pobres viven siempre bajo un estrés considerable -soportan muchos riesgos y apenas tienen recursos para cubrir las necesidades diarias-, sus cerebros no pueden controlar fácilmente los impulsos ni planificar a largo plazo.
(Nota breve: Los estudios confirman el argumento de los autores sobre el efecto de la pobreza en el autocontrol. Los investigadores sugieren que dar a los pobres dinero u otros bienes mejora su capacidad de regular sus decisiones y ahorrar para el futuro).
2. Reservar dinero requiere sentirse esperanza sobre el futuro, pero los pobres a menudo se sienten desesperanzados porque la posibilidad de un futuro mejor parece poco realista. Los autores descubren que, con demasiada frecuencia, los esfuerzos de los pobres por ahorrar para el futuro se ven anulados por gastos sanitarios inesperados, pérdidas de cosechas u otros desastres. Como resultado, los pobres rara vez creen que alcanzarán el objetivo para el que esperan ahorrar.
(Nota breve: se ha demostrado que la esperanza aumenta las tasas de ahorro. La esperanza permite a las personas centrarse en el futuro, lo que les facilita tomar medidas ahora que mejorarán ese futuro).
Estas razones son principalmente internas y psicológicas, pero los autores las consideran relevantes para explicar por qué los pobres no ahorran lo suficiente para garantizar una mayor estabilidad financiera en el futuro. Los responsables políticos deben tener esto en cuenta si esperan aumentar las tasas de ahorro entre los pobres.
(Nota breve: influir en la forma de pensar de los pobres sobre el ahorro puede ser tan sencillo como darles una caja fuerte. Un estudio reciente sobre pequeños empresarios pobres de Malawi demostró que los empresarios pobres que tenían cajas de seguridad ahorraban más dinero que los que no las tenían. Además, los que tenían cajas de seguridad acababan gastando más dinero en gastos relacionados con la escuela, haciendo regalos, prestando dinero a amigos y familiares y dando crédito a sus clientes. El estudio sugiere que incluso intervenciones sencillas y asequibles pueden marcar la diferencia en los hábitos de ahorro y gasto de los pobres).
---Fin de la vista previa.
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Esto es lo que encontrará en nuestro resumen completo de Poor Economics :
- Cómo viven algunas personas con menos de 99 céntimos al día
- Un análisis de cómo viven los pobres y cómo afectan a sus vidas las intervenciones políticas
- Las cuatro ideas clave que Duflo y Banerjee ofrecen sobre la pobreza
